He actualizado un portal para consultar las estadísticas de la Superintendencia de Pensiones en visualizaciones dinámicas de Power BI con datos hasta octubre de este año. Aquí muestro su utilidad para responder preguntas interesantes sobre las AFP y otras entidades administran ahorro previsional en poco tiempo. Iniciamos con estas seis inquietudes al estilo del precursor de los interactivos hace años “El Pueblo Cuestiona”.
1. “Mi AFP es Atlántico, es una de las más jóvenes, cómo les ha ido con las afiliaciones, cotizantes, patrimonio y rentabilidad.” Ahí las informaciones para los últimos tres años que, al mover el cursor por la trayectoria de las barras o las líneas va indicando los valores. Por ejemplo, para octubre 2023 esa AFP tiene casi 45 mil cotizantes, recauda 116 millones al mes y su patrimonio está en 14 mil millones. En esas dos últimas variables participan en un 2% tanto en patrimonio como las recaudaciones del mes y su rentabilidad en doce meses ha sido de 8%.
2. “La mía es AFP Reservas que seguro es de las más grandes del sistema, cómo le ha ido desde sus inicios.” Este gráfico sale de la misma visualización, basta con seleccionar Reservas y todas las fechas. Sí, tiene el 15% del total de cotizantes, unos trescientos mil trabajadores que aportan a sus cuentas de capitalización individual 913 millones mensuales a los que ha conseguido un rendimiento de 10% en el último año.
3. “¿Atlántico un 8% y Reservas un 10% son rendimientos que van con el promedio del sistema?” En esta visualización se tiene la tabla y gráfico que compara a los participantes por grupo de entidad en la rentabilidad anual para los meses de este año. Para las AFP fue 9.19% y el de todas las entidades de 9.31%. INABIMA, el plan de pensiones de los profesores de las escuelas públicas es el que tiene las tasas más altas.
4. “¿Entonces los profesores de liceos públicos han salido mejores administradores fondos de retiro que administradores de AFP formados en altas finanzas, lo dicen los números…?” Te interrumpo porque vas a seguir con alguna versión moderna del hábito no hace al monje, que con los trajes “apéame esos dos que están en descuento” se dan igual o mejores consejos que los exclusivos de alta costura.
INABIMA administra el fondo de pensiones de vinculados a ministerio afortunado con la locura colectiva del 4% del PIB y de forma independiente a las normativas del organismo que regula las que realizan las AFP. Estas últimas solo pueden invertir en los instrumentos que pasan el filtro de la Comisión Clasificadora de Riesgos y Límites de Inversión (CCRyLI). Por supuesto, ellos tienen su plan de inversiones y un comité que describe la forma como se distribuirán los aportes de los profesores.
Por esta razón en las informaciones de la SIPEN sobre la inversión de fondos de pensiones por instrumentos no está el desglose de la cartera de INABIMA, ni tampoco aparece en esta visualización para las rentabilidad nominal y real. Ahí están agrupadas por tipo de sistema y entidad. Las AFP están en el grupo de cuentas de capitalización individual, donde su retiro dependerá de lo que pudo acumular por los descuentos de nómina, y el 9.19% que tiene como rentabilidad nominal anual coincide con el de la gráfica anterior para Total AFP.
En Reparto Individualizado están los dos planes de pensiones que reportan sus informaciones a la SIPEN y que se guían por las normas de la CCRyLI. Estos son dos planes de beneficios definidos en los cuales los trabajadores se retiran con un porcentaje del último sueldo, o un promedio de los años más recientes, dependiendo de la antigüedad. Es decir, la pensión no se limita a las contribuciones individuales y su capitalización porque jamás se podría acumular lo suficiente para garantizarlas. Por eso son planes cerrados en esas instituciones donde solo están los colaboradores que estaban vinculados antes de la reforma trajo la afiliación obligatoria en las AFP para trabajadores formales.
5. “¿Y cómo comparan las rentabilidades nominales para las dos más grandes: Popular y Reservas?” Si es por participación en cotizantes y patrimonio las dos más grandes son Popular y Crecer. En la gráfica la nominal en 12 meses está en línea azul para Crecer y roja para el Popular. Generalmente no andan tan disparejas con la excepción de algunos meses.
La AFP Reservas es la más pequeña del club de las cuatro y al compararla con AFP Siembra el gráfico es similar al anterior. De hecho, no se encontrarán diferencias grandes entre ellas y el promedio de las AFP (obviamente por su ponderación tan alta). Para las pequeñas y nuevas, como Atlántico, si es interesante ver como van siguiendo un promedio del sistema donde todavía son un pellizco y se nota en la gráfica que lo están haciendo bien.
6. “¿Y entonces, finalmente por hoy, como es que están distribuidos los cotizantes por entidades?” Esta foto de octubre 2023 te lo informa. Cuatro grandes tienen casi la totalidad de los cotizantes en las cuentas capitalización individual y en las otras entidades está INABIMA, la más grande, con unos 120 mil profesores, siempre insaciables antes y después del cuatro por ciento; y la más pequeña el Banco Central donde ya quedan 273 colaboradores activos que están cotizando al plan. Todas estas gráficas para consultas dinámicas en www.joseaguerrerob.com
