José Alfredo Guerrero
Prometí a los conductores de ese programa radial ampliar sobre los cálculos de la inflación o el costo de la vida y el impacto de la medida dinamizar préstamos a la vivienda, dos temas donde el protagonista es el Banco Central de la República Dominicana.
Todos los meses la entidad monetaria publica un informe sobre el comportamiento del Indice Precios al Consumidor explicando su variación con el valor alcanzado el mes anterior y en el mismo mes del año pasado.
En noviembre también anunció un diluvio de fondos para prestar a la adquisición de nuevas viviendas y proyectos de construcción, con énfasis en las viviendas económicas.
El origen de los fondos proviene de reducir la proporción de los depósitos del público que los bancos no pueden prestar (encaje legal).
Pero liquidez adicional también contaran los bancos por las disposiciones de no renovar los vencimientos de certificados del Banco Central en los próximos dos meses, liberar de provisiones transacciones realizadas con valores públicos y otras medidas que reduzcan la mejor rentabilidad de operaciones de tesorería sobre desembolsos de préstamos.
No aumentó costo de la vida en octubre.
En el informe de precios de octubre 2024 la variación mensual del IPC fue de 0.09%, es decir, el valor del índice es casi igual en ambos meses (129.49 en septiembre; 129.61 en octubre).
La diferencia entre los dos valores (0.12) dividida por el IPC de septiembre y multiplicada por cien da la variación mensual de 0.1% (redondeando a un decimal).
Debe sí o sí aprender a calcular una tasa de crecimiento para poder navegar por cualquier informe de economía y aquí es clave para entender el importante concepto de la incidencia.
“Pero la percepción de las personas que llaman al programa o que opinan en redes sobre los precios de los colmados es otra, una que tampoco coincide con lo que me pasa cuando hago la compra del supermercado.”
Si la percepción es sobre lo que está pasando en noviembre con los alimentos, que es el grupo más importante de la canasta básica para medir la inflación, hay que esperar unos días la publicación del informe del IPC.
En octubre la realidad que muestran los datos agregados para los alimentos y bebidas no alcohólicas, en conjunto, es una reducción de -0.33% (el valor del índice alimentos fue menor en noviembre que en octubre 140.33 vs 139.86) y esa variación negativa en un grupo que representa el 23.8% de la canasta básica compensa los aumentos en otros grupos.
Aproveche el baratillo de fondos para casas.
“¿Usted entiende que funcionará ahora mejor que antes esta liberación de fondos de encaje legal; en otras nos han comentado que se terminan rápido, se usan para refinanciamiento o para comprar casas de veraneo, villas o carros de lujo; hay garantías de que sí será para viviendas económicas; se está seguro se van a respetar las tasas para estos fondos que los bancos no tenían en disponibilidad para prestar?”
El garante es Héctor Valdez Albizu. Diluvio de fondos no es alegoría correcta, el Banco Central no romperá los pluviómetros de las entidades financieras porque se estarán desembolsando a medida se van formalizando los préstamos. Le pasan todos los fondos juntos y las tesorerías se ponen creativas.
Las entidades financieras desde el anuncio de la medida ya están revisando los perfiles de sus clientes para ser proactivos en la colocación de los fondos. Si tiene buen crédito y espacio para acomodar cuotas estará recibiendo mensajes por todas las vías, pero si no lo llaman y tiene la necesidad pase para ver si califica. Las oportunidades son calvas, si es cliente Estrella aproveche.
Sobre el seguimiento para que las tasas sean las mencionadas en el reglamento expliqué que el Banco Central publica diariamente informaciones sobre las tasas a las que se formalizan todas las operaciones pasivas y activas. También las publica con frecuencia semanal y mensual.
En la gráfica están las tasas hipotecarias semanales para los últimos dos años de los Bancos Múltiples y las Asociaciones de Ahorros y Préstamos. Está elaborada con las informaciones del Banco Central y disponible en el portal www.joseaguerrerob.com .
Es evidente una tendencia al alza en las últimas semanas con valores finales para la tercera semana de noviembre de 12.9% y 14.8% para los bancos múltiples y las asociaciones, respectivamente.
Como esas son tasas de nuevas formalizaciones y las entidades darán prioridad al uso de estos fondos es probable que se note a finales de año la variación de esa tendencia.
La variación por grupos de la canasta básica
En la siguiente imagen esta la tabla completa por grupos del informe de octubre. En el de Prendas de Vestir y Calzado también la variación fue negativa.
Restaurantes y hoteles aumento en la misma magnitud que la reducción de los alimentos, pero ese es un grupo que tiene una participación mucho menor en la canasta básica (8.6%).
El grupo de mayor crecimiento de precios en octubre fue el de las bebidas alcohólicas, 1.61%, pero menos de tres pesos son gastados por invertir en “la libertad de ser uno mismo” para “seguir caminando” y “destapar con orgullo” a “la fría que todos quieren” porque eres “seco, sacudido y medido por el buen cajón.”
Transporte y Bienes Diversos también tuvieron variaciones mensuales positivas de similar magnitud que alimentos
¿Mata el dato la percepción aumento mayoría productos?
Negativo. Los comunicadores del programa Desahógate RD, donde asistí para cubrir a Jesús Geraldo Martínez en su sección Tu Consultor Financiero, y la de los participantes que llamaron están correctos en su percepción.
La información agregada para la variación mensual del IPC General o por grupos no invalida el sentir que hay más cosas aumentando de precios que bajando.
De hecho, es lo que muestran los datos del Banco Central
De los 364 bienes y servicios que son monitoreados a nivel nacional y en diferentes tipos de establecimientos para medir el costo de la vida, en octubre 237 aumentaron de precio con respecto a septiembre mientras 89 mostraron una reducción y los demás, 38, se quedaron igual.
De manera que si el 65% de los productos de la canasta aumentan es válida la percepción que hay más productos subiendo.
En el caso de los alimentos y bebidas no alcohólicas, que en la canasta está representado por 129 bienes, también los que suben son más de los que bajan (94 contra 33).
La siguiente imagen tiene el cuadro con estas informaciones tomada de la visualización en Power BI disponible para consultar la inflación e incidencia para todas las fechas en mi portal de consultas dinámicas de estadísticas.
Que más productos suban que los que bajan y que el dato agregado refleje una inflación cercana a cero tiene que ver con la ponderación o importancia que tienen los bienes en la canasta básica.
Pasa con esto lo mismo cuando un padre quiere regalar un auto al mellizo universitario con mejor nota.
La competencia no se define por el que tenga un número mayor de materias con notas altas, el índice hay que calcularlo tomando en cuento la cantidad de créditos de las asignaturas, no por un promedio simple.
Con los precios la clave es el concepto de incidencia, pero hay que explicarlo en otra entrega.
