El consejo de administración de Banco BPM ha rechazado este martes la oferta pública de adquisición (OPA) sobre la totalidad de su capital lanzada el lunes por UniCredit, valorada en €10,100 millones y pagadera completamente en acciones.
“La oferta no fue en modo alguno acordada previamente con el banco”, afirmó el consejo de Banco BPM, que se reunió hoy tras el anuncio de la OPA por parte de su rival italiano.
El consejo constató unánimemente que la oferta “indica una contraprestación por acción –íntegramente en especie– que refleja una prima del 0.5% sobre la cotización oficial de Banco BPM del 22 de noviembre, y un descuento implícito del 7.6% sobre la cotización oficial de ayer”. Según la entidad, “estas condiciones son bastante inusuales para operaciones de este tipo y no reflejan la rentabilidad subyacente ni el potencial adicional de creación de valor para los accionistas de Banco BPM”.
Además, Banco BPM destacó que la oferta genera incertidumbre debido a las iniciativas de expansión de UniCredit en Alemania y podría diluir significativamente su presencia geográfica actual.
OPA de UniCredit
UniCredit, que señaló que la OPA sobre Banco BPM es “independiente de la inversión realizada en Commerzbank”, propone el pago de 0.175 acciones de nueva emisión por cada acción de Banco BPM, lo que equivale a un precio de €6.657 por acción.
UniCredit prevé incurrir en costes de integración de unos €2,000 millones brutos en el primer año, además de provisiones adicionales por pérdidas crediticias de al menos €800 millones brutos.